评论员文章

【资料图】

大额存单产品长期利率下调仍在持续。据融360数字科技研究院监测数据，2月发行的3年和5年期大额存单平均利率均下跌，跌幅分别为2.2BP、6.7BP。

分析人士认为，在目前市场对存款需求相对较强的环境下，存款利率下调对稳健型投资者影响相对有限。在没有更好更合适的稳定收益产品的情况下，大额存单或仍是保守型及稳健型投资者的良好选择。

长期产品利率下调

2022年，在市场利率定价自律机制约束之下，银行存款利率经历了两轮大幅调整，各类存款利率均有较大幅度下调。

大额存单亦未能例外。2022年前10个月，大额存单利率一直呈下降趋势，四季度各期限利率有所反弹，但今年以来长期利率继续回落。整体来看，经过数次下调，中长期大额存单利率已步入“3时代”。

据融360数字科技研究院监测数据，2月发行的大额存单3个月期、6个月期、1年期、2年期、3年期平均利率分别为 1.815%、2.024% 、 2.263% 、 2.805% 、3.329%、3.596%。

和1月相比，大额存单2年及以内期限平均利率上涨，其中3个月期上涨 0.8BP，6 个月期上涨0.1BP，1年期上涨1.3BP，2年期上涨2.5BP；而3年和5年期大额存单平均利率下跌，跌幅分别为2.2BP、6.7BP。

与此同时，不同银行间的利率分化亦更为明显。从各类银行大额存单利率来看，2月份整体利率水平最高的依然是城商行，2年及以内期限利率均领先，其他银行利率由高到底分别是农村金融机构、外资银行、股份制银行、国有银行。

相对而言，中小银行大额存单利率依然“领跑”。据中国货币网披露大额存单发行信息不完全统计，1月以来，中小银行发行的大额存单产品中，5年期产品利率集中在3.6%-4.05%；3年期产品利率则在3.05%-3.55%。其中，从3月以来中小银行发行的大额存单产品来看，截至3月10日，5年期产品几乎“消失”，3年期产品利率则在3.12%-3.55%。

购买热度仍持续

受权益市场、债券市场波动加大，理财“破净”更为普遍等因素影响，去年以来，理财投资者整体投资风格更趋于保守。在此情况下，以大额存单为代表的存款产品虽然利率有所下调，但仍受到投资者的青睐，而这样的热度目前仍在持续。

“过去一年大额存单各期限利率都有不同程度下跌，长期利率下跌幅度更大，但投资者购买热情有增无减，”融360数字科技研究院分析师刘银平指出，为了防止利率继续下跌，很多人抱着“买早不买晚、买长不买短”的想法，积极购买长期大额存单，银行3年期大额存单较为紧俏，多家银行经常处于售罄状态。2022年末，国有银行及部分股份制银行已经很难见到有在售的长期大额存单。

今年以来，大额存单市场热度不减。分析人士认为，在没有更好更合适的稳定收益产品的情况下，大额存单或仍是保守型及稳健型投资者的良好选择。总体来看，在满足流动性需求的情况下，可以优先选择期限相对较长的产品锁定存款利率。同时，目前不同银行存款利率差异较大。可结合考虑自身的实际情况，来进行灵活的资金配置。

值得留意的是，大额存单受存款保障制度保护，安全性高，但短期利率偏低，长期流动性较差，提前支取的部分只能按照活期存款利率计息。在此情况下，刘银平指出，个人投资者如果有短期投资需求，不适合购买大额存单，结构性存款、货币基金、现金管理类产品、短期定开式理财产品等更加合适；如果有长期投资需求，且看中本金安全，适合购买大额存单，但最好确保封闭期之内不会提前赎回。